{"id":5744,"date":"2021-06-30T10:13:45","date_gmt":"2021-06-30T09:13:45","guid":{"rendered":"https:\/\/neomarca.pt\/staging2\/pt\/?p=5744"},"modified":"2023-11-29T13:12:21","modified_gmt":"2023-11-29T12:12:21","slug":"racios-de-gestao-de-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/neomarca.pt\/pt\/dicas\/racios-de-gestao-de-empresas\/","title":{"rendered":"R\u00e1cios de Gest\u00e3o de Empresas e An\u00e1lise Financeira"},"content":{"rendered":"\t\t
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Os R\u00e1cios de Gest\u00e3o de Empresas oferecem ao empres\u00e1rio, ou outros interessados, informa\u00e7\u00f5es sobre o desempenho e evolu\u00e7\u00e3o dos seus neg\u00f3cios. Estes indicadores estabelecem rela\u00e7\u00f5es entre as contas das demonstra\u00e7\u00f5es financeiras, Balan\u00e7o e Demonstra\u00e7\u00e3o de Resultados para quantificar factos, detetar anomalias e fazer compara\u00e7\u00f5es no tempo.<\/h5>\n

Existem in\u00fameros r\u00e1cios que podem ser aplicados \u00e0s empresas, por\u00e9m os mais usuais s\u00e3o os R\u00e1cios Econ\u00f3micos e os R\u00e1cios Financeiros.<\/p>\n

R\u00e1cios Financeiros<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n\n\n
R\u00e1cio de Endividamento<\/strong><\/td>\nCompara o n\u00edvel de d\u00edvida que a empresa contraiu para financiamento da sua atividade, ou nos casos de particulares, o valor de d\u00edvida com os rendimentos obtidos.<\/td>\n\n
Capitais Alheios<\/span> Capitais Totais<\/span><\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
R\u00e1cio de Recupera\u00e7\u00e3o de D\u00edvida<\/strong><\/td>\n\u00c9 uma estimativa do tempo necess\u00e1rio para a empresa poder pagar as suas d\u00edvidas.<\/td>\n\n
D\u00edvida Total em Empr\u00e9stimos<\/span> Autofinanciamento<\/span><\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
R\u00e1cio de Liquidez<\/strong><\/td>\n\u00a0\u00c9 utilizado na concess\u00e3o de Cr\u00e9ditos de Curto Prazo.<\/td>\n\n
Ativo Circulante<\/span> Passivo Circulante<\/span><\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
R\u00e1cio de Solvabilidade<\/strong><\/td>\nApresenta a capacidade da empresa em solver as suas d\u00edvidas.<\/td>\n\n
Capital Pr\u00f3prio<\/span> Passivo Total<\/span><\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
R\u00e1cio de Autonomia Financeira<\/strong><\/td>\nExpressa a participa\u00e7\u00e3o do Capital Pr\u00f3prio no financiamento da empresa.<\/td>\n\n
Capital Pr\u00f3prio<\/span>Ativo Total<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

R\u00e1cios Econ\u00f3micos<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n\n\n
Rentabilidade das Vendas<\/strong><\/td>\nMostra-nos o lucro obtido por cada unidade monet\u00e1ria vendida.<\/td>\n\n
Resultado L\u00edquido<\/span>Vendas (do per\u00edodo em an\u00e1lise)<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Rentabilidade dos Capitais Pr\u00f3prios<\/strong><\/td>\nPermite ao investidor concluir se a rentabilidade do capital investido est\u00e1 ao n\u00edvel expect\u00e1vel, e comparar o r\u00e1cio com as alternativas no mercado.<\/td>\n\n
Resultado L\u00edquido<\/span> Capitais Pr\u00f3prios<\/span><\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Prazo M\u00e9dio de Recebimentos<\/strong><\/td>\nMostra-nos o tempo m\u00e9dio necess\u00e1rio para receber dos clientes.<\/td>\n\n
\n
Saldo Clientes<\/span>Total Vendas c\/IVA<\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n

Prazo M\u00e9dio de Pagamentos<\/strong><\/td>\nMostra-nos o tempo m\u00e9dio utilizado pela empresa para pagar aos seus fornecedores.<\/td>\n\n
Saldo Fornecedores<\/span>Total Vendas c\/IVA<\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

Prazo M\u00e9dio de Stocks<\/strong><\/td>\nMostra-nos o tempo m\u00e9dio de stockagem dos produtos.<\/td>\n\n
Exist\u00eancias<\/span> CMVMC – Custo Vendas<\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/p>\n

R\u00e1cios de An\u00e1lise Financeira<\/h5>\n

<\/p>\n

A an\u00e1lise de r\u00e1cios de An\u00e1lise Financeira permite entender a evolu\u00e7\u00e3o de uma empresa em determinados contextos, mas n\u00e3o retirar conclus\u00f5es sobre o seu desempenho. A tomada de decis\u00f5es deve ter por base a an\u00e1lise e interpreta\u00e7\u00e3o dos indicadores econ\u00f3mico-financeiros, observados ao longo do tempo, e tendo por compara\u00e7\u00e3o a an\u00e1lise setorial e dos concorrentes, apoiadas na leitura das demonstra\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n

Assim, os indicadores que iremos apresentar s\u00e3o os principais que poder\u00e3o ser \u00fateis na interpreta\u00e7\u00e3o e compreens\u00e3o da an\u00e1lise financeira de uma empresa. Nomeadamente, os indicadores que se relacionam com a estrutura financeira, liquidez, rentabilidade, funcionamento e risco.<\/p>\n

<\/p>\n

Estrutura Financeira<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n
Autonomia Financeira<\/strong><\/td>\nReflete a solidez financeira e a capacidade das empresas para cumprirem as suas obriga\u00e7\u00f5es n\u00e3o correntes.<\/td>\n\n
Capital Pr\u00f3prio<\/span>Ativo<\/div>\n

x 100<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

Solvabilidade geral<\/strong><\/td>\nPermite avaliar a capacidade de uma empresa garantir liquida\u00e7\u00e3o do seu passivo com recurso aos seus capitais pr\u00f3prios.<\/td>\n\n
Capital Pr\u00f3prio<\/span>Capital Alheio<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

Liquidez<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n
Liquidez Geral<\/strong><\/td>\nEvidencia em que medida as obriga\u00e7\u00f5es de curto prazo est\u00e3o cobertas pelos ativos que podem ser convertidos em \u201cliquidez\u201d no prazo de um ano.<\/td>\n\n
Ativo Circulante<\/span>Passivo Circulante<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Liquidez Reduzida<\/strong><\/td>\nTem a mesma finalidade da anterior, mas exclui do numerador dos ativos correntes menos l\u00edquidos.<\/td>\n\n
Ativo Circulante – Invent\u00e1rio<\/span>Passivo Circulante<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Liquidez Imediata<\/strong><\/td>\n\u00c9 utilizada para conhecer a capacidade de a empresa cumprir com as suas obriga\u00e7\u00f5es no curto prazo, apenas com os seus meios financeiros.<\/td>\n\n
Meios Financeiros<\/span>Passivo Circulante<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

Rentabilidade<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n
Rentabilidade das vendas<\/strong><\/td>\nReflete a rentabilidade da empresa ap\u00f3s terem sido considerados os gastos de explora\u00e7\u00e3o. Indica quanto \u00e9 que cada venda contribui para a obten\u00e7\u00e3o do resultado do exerc\u00edcio.<\/td>\n\n
Resultado de Explora\u00e7\u00e3o<\/span>Volume de Neg\u00f3cios<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Margem EBITDA<\/strong><\/td>\nTem sido considerada de interesse para se ter uma perspetiva de rentabilidade da empresa sem afeta\u00e7\u00e3o dos financiamentos, das amortiza\u00e7\u00f5es e provis\u00f5es e impostos sobre lucros.<\/td>\n\n
EBITDA<\/span>Volume de Neg\u00f3cios<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Rentabilidade do Capital Pr\u00f3prio<\/strong><\/td>\nRepresenta a remunera\u00e7\u00e3o do capital investido pelos retentores de capital.<\/td>\n\n
Resultado L\u00edquido<\/span>Capital Pr\u00f3prio<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

Funcionamento<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n
Prazo M\u00e9dio de Pagamentos<\/strong><\/td>\nMede a celeridade (em dias) com que a empresa costuma pagar as suas d\u00edvidas aos fornecedores.<\/td>\n\n
Fornecedores<\/span>Compras + FSE<\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

Prazo M\u00e9dio de Recebimentos<\/strong><\/td>\nTraduz a rapidez com que a empresa recebe dos seus clientes.<\/td>\n\n
Clientes<\/span>Volume de Neg\u00f3cios<\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

Prazo M\u00e9dio de Rota\u00e7\u00e3o dos Invent\u00e1rios<\/strong><\/td>\nTraduz o tempo que os invent\u00e1rios est\u00e3o em armaz\u00e9m.<\/td>\n\n
Invent\u00e1rios<\/span>CMVMC<\/span><\/div>\n

x 365<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

Risco<\/h5>\n

<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n
Ponto Cr\u00edtico<\/strong><\/td>\nCorresponde ao n\u00edvel de atividade em que a empresa n\u00e3o tem lucro nem preju\u00edzo operacional.<\/td>\n\n
Gastos Fixos<\/span>(1 – Gastos Vari\u00e1veis \/ Volume de Neg\u00f3cios)<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Margem de Seguran\u00e7a<\/strong><\/td>\nTraduz o n\u00edvel de seguran\u00e7a com que a empresa trabalha.<\/td>\n\n
Volume de Neg\u00f3cios<\/span>Ponto Cr\u00edtico – 1<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n
GAF<\/strong><\/td>\nDefine-se como varia\u00e7\u00e3o percentual que ocorre nos resultados antes de impostos decorrentes de uma varia\u00e7\u00e3o percentual nos resultados operacionais.<\/td>\n\n
EBIT<\/span>Resultado Antes de Impostos<\/div>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/figure>\n

<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Necessita de melhorar o controlo do seu neg\u00f3cio?<\/h5>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\t\t

Contacte a nossa equipa para saber como podemos ajudar a sua empresa.<\/strong><\/p>\n

Consultoria de Apoio \u00e0 Gest\u00e3o . Financiamento . Marketing<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\tAgendar Reuni\u00e3o<\/span>\n\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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